這一年，科技金融變化快到跟不上

　　要說科技金融的2018，那句老話適用：這是最好的時代，也是最壞的時代。P2P接連爆雷，比特幣漲少跌多，搞得人心惶惶。

　　但雙十一仍在打破紀錄，抖音在發(fā)掘市場，拼多多在關照五環(huán)外，機器人在料理股市……沒有什么能夠阻擋，改變世界的向往。2018年，企業(yè)繼續(xù)各出奇招，新技術孕育新錢景。生存不易，生意繼續(xù)。

　　今年國務院出臺多項政策部署緩解小微企業(yè)融資難題。9月開始執(zhí)行新規(guī)，直到2020年底，向小微企業(yè)貸款的利息免繳增值稅。業(yè)內人士預計，對小微企業(yè)的幫扶將成為金融政策重點�；ヂ�(lián)網金融也在改變傳統(tǒng)金融的支付、風險管理等環(huán)節(jié)，引入大數(shù)據(jù)降低征信和放貸成本，用高科技手段清除小微企業(yè)的融資障礙。

　　上市綠通道 青睞領頭羊

　　全國“兩會”熱議IPO綠色通道，從3月份開始，A股綠色通道盯上高科技巨頭。監(jiān)管層對券商作出指導，包括生物科技、云計算在內的四個行業(yè)若有“領頭羊”，立即向發(fā)行部報告，“即報即審”。

　　A股對“下一個BATJ”的呼聲已久，新華社更發(fā)文稱“中國資本市場的‘BATJ’夢’該圓了！”2018年年初監(jiān)管層的密集動作，體現(xiàn)出對新興企業(yè)的大力支持。2月9日，深交所發(fā)布戰(zhàn)略，要強化對這些科技大公司的服務，著力吸引一批優(yōu)質企業(yè)。

　　眾所周知，BAT等知名科技企業(yè)大多都在境外上市，為了留住優(yōu)質的好企業(yè)，監(jiān)管層為優(yōu)質企業(yè)開通綠色通道也是應有之義。讓股東長期持有優(yōu)質上市公司股票，市場回歸價值投資，他們被寄予厚望。

　　神偷現(xiàn)江湖 數(shù)幣難找回

　　年初，日本Coincheck交易所暫停了除比特幣之外的所有加密貨幣的交易，原因是黑客攻擊了26萬用戶，并盜取了數(shù)字代幣新經幣NEM，損失價值約為5.3億美元。這是數(shù)字貨幣有史以來最大的一起盜竊案。之后，日本16家加密數(shù)字貨幣交易所成立一個自我監(jiān)管小組，自查系統(tǒng)漏洞。這次丟失是因為該交易所數(shù)字加密貨幣交易系統(tǒng)存在安全風險，和數(shù)字貨幣是否加密并無關系。

　　今年4月，還發(fā)生一行代碼蒸發(fā)64億人民幣這樣不可思議的黑客操作。黑客找到一個代碼漏洞，與之相關的區(qū)塊鏈產品的全部市值瞬間被轉出，趨近于零。

　　用戶持有比特幣類加密貨幣的唯一憑證是數(shù)字地址和密鑰，因此，很難實際跟蹤到加密貨幣的持有者及其位置。正因為加密貨幣的匿名性、便捷性，交易過程難以發(fā)現(xiàn)、難以跟蹤、難以追回，使得此前很多非法行為(如勒索、詐騙、販毒、販槍等)選擇加密貨幣作為交易貨幣。

　　一般來說，盜取者通過匿名網絡找到洗錢人，將“黑幣”倒入后者地址，并向洗錢人提供若干個干凈地址。洗錢人時刻關注，一旦發(fā)現(xiàn)干凈地址交易，便向其轉入小筆“黑幣”。如此螞蟻搬家，將“黑幣”洗白。

　　幣圈與鏈圈 冰火兩重天

　　上半年忽冷忽熱、下半年跌跌不休，區(qū)塊鏈貨幣轟轟烈烈一路向下。夢想破滅，薪資下調，人才離場。

　　2016年底全球數(shù)字貨幣總市值才177億美元。2018年1月8日，總市值高達8139億美元。而11月底又跌破1400億美元。比特幣從一枚2萬美元掉到了3千美元。有些幣從五塊錢掉到了一分錢。一些曾雄心萬丈看好比特幣的名人，也黯然退出幣圈。

　　有業(yè)內人士評論：上半年，多數(shù)人都是想趕緊發(fā)個幣，圍繞項目，開交易所的一大堆，自媒體的一大堆，礦場也是一大堆，但并沒有創(chuàng)造多大的價值。這樣的泡沫破裂是必然。

　　與幣圈風聲鶴唳不同，鏈圈尚較平穩(wěn)。工信部5月下旬發(fā)布國內第一份官方區(qū)塊鏈產業(yè)白皮書預計：區(qū)塊鏈應用將加快落地，推動新一輪的商業(yè)模式變革，為實體經濟“降成本”“提效率”，構建誠信產業(yè)環(huán)境。有觀察者表示，《白皮書》的發(fā)布預示著區(qū)塊鏈服務實體經濟的前景看好。

　　工信部《白皮書》提到，區(qū)塊鏈未來3年將在實體經濟中廣泛落地；區(qū)塊鏈將加速“可信數(shù)字化”進程，帶動金融“脫虛向實”服務實體經濟。還展望說，區(qū)塊鏈監(jiān)管和標準體系將進一步完善，產業(yè)發(fā)展基礎繼續(xù)夯實。

　　工信部的區(qū)塊鏈白皮書顯示：截至2018年3月底，中國主營區(qū)塊鏈業(yè)務的公司已達456家。行業(yè)應用服務類公司數(shù)量最多，其中主要為金融行業(yè)應用服務的公司數(shù)量達到86家，主要為實體產業(yè)應用服務的公司數(shù)量達109家。此外，區(qū)塊鏈解決方案、底層平臺、區(qū)塊鏈媒體及社區(qū)領域的相關公司數(shù)量均在40家以上。

　　有業(yè)內人士說，區(qū)塊鏈的大規(guī)模應用會率先出現(xiàn)在互聯(lián)網和金融行業(yè)的集中地，如上海、北京等城市，也會率先在龍頭企業(yè)出現(xiàn)，如在深圳的富士康、在北京的鏈家等，幾乎不可能出現(xiàn)在小微企業(yè)尤其是初創(chuàng)企業(yè)。

　　抖音鏈淘寶 變現(xiàn)不用愁

　　今年10月，抖音國內日活躍用戶已破2億，抖音也連續(xù)占據(jù)各種下載榜頭名，其商業(yè)變現(xiàn)令人矚目。

　　各大互聯(lián)網巨頭紛紛進場跑馬圈地。據(jù)不完全統(tǒng)計，圍繞著短視頻的商業(yè)布局，各種融資額已經超過300億元。刷抖音已能看到一波波廣告。去年抖音和品牌合作推出視頻廣告是商業(yè)化的探索。更為重要的是電商的導流。抖音選擇和阿里合作，都在促成交易后拿一筆傭金。

　　雙十二前一天，抖音宣布開放之前只對大V開放的購物車功能，較為活躍的實名認證賬號就有資格開通。抖音中的購物車按鈕，點擊后會跳出商品推薦信息并直達到淘寶。抖音聯(lián)手淘寶入局電商，這一舉動引發(fā)不少關注，有業(yè)內人士認為抖音已經在大步邁向消費升級的道路。

　　有評論說，抖音的賺錢能力或許會超過今日頭條；也有人指出：現(xiàn)在抖音的信息流廣告一年就能達到100億元，可能會越來越多。

　　除抖音外，各個短視頻平臺也早在電商平臺方面謀篇布局，有預計說，2018年娛樂內容營銷額將超過280億元，短視頻廣告額有望超400億元。

　　網貸生死劫 監(jiān)管日益嚴

　　跑路、停業(yè)、提現(xiàn)困難……一長串P2P機構清單令人觸目驚心。上半年，頻頻傳來百億級P2P平臺倒塌的聲音。僅以7月為例： 7月9日，錢爸爸發(fā)布暫停運營公告，該平臺累計交易額突破325億元；同時，多多理財發(fā)布公告稱公司已失控；14日“投之家”平臺爆雷；7月7日銀票網控制人投案，平臺累計成交額140億元，用戶超69萬。7月，杭州公安局還對佑米金融、牛板金、杭州云端金融等公司涉嫌非法吸收公眾存款案立案偵查……

　　P2P網絡借貸以門檻低、收益高、操作方便靈活為賣點，迅速在互聯(lián)網金融市場占據(jù)一席之地。近年來狂飆猛進的P2P網貸行業(yè)，走過井噴期后，隨之而來的是倒閉和失聯(lián)大潮。

　　網貸平臺的倒閉可能是受大環(huán)境的影響；更重要的是一些平臺違規(guī)做信用中介，導致風險加大。

　　P2P成為危險的標簽，違規(guī)互聯(lián)網金融已演變成重大金融風險。全國P2P網貸行業(yè)不得不自律檢查。深圳、杭州、北京、廣州、上海等12個省市的地方互聯(lián)網金融協(xié)會自律組織均發(fā)布了關于網絡借貸信息中介機構退出指引或規(guī)程性的文件。中金公司報告稱，預計只有十分之一的運營平臺能夠活下來。而大部分P2P網貸平臺業(yè)務仍不合規(guī)，相當多平臺尚未完成銀行存管，即存在資金池和挪用資金的可能。自2012年P2P異軍突起，到野蠻生長，再到行業(yè)洗牌，該行業(yè)已走過了一個完整的起伏周期。尤其是近兩年一系列監(jiān)管規(guī)范出臺，加速了行業(yè)的洗牌。作為重點整治的業(yè)態(tài)，P2P網絡借貸和網絡小貸領域存量風險化解清理完成時間將延長至2019年6月。

　　手機查征信 誰知留后患

　　中國人民銀行5月發(fā)通知嚴管APP接入征信系統(tǒng)。央行要求：“嚴格授權查詢機制，未經授權嚴禁查詢征信報告，規(guī)范內部人員和國家機關查詢辦理流程，嚴禁未經授權認可的APP接入征信系統(tǒng)�！�

　　不用跑銀行排隊等候，只需在手機上下載個APP，輸入個人信息，就能查詢個人征信，并在24小時內出具報告……很多手機APP確實方便，殊不知，背后卻存在嚴重的信息安全隱患。整個過程對于用戶來說都是在APP上完成的，但實質上是APP利用用戶提供的信息在征信中心的平臺上進行查詢，與用戶本人在征信中心平臺上查詢無異，APP在這個過程中充當了中介的角色。

　　部分代查APP運營商為用戶代查的初衷就是要獲取用戶信息，來實現(xiàn)其他商業(yè)目的。比如獲知某些用戶在央行征信記錄不良的情況下，可以向該類用戶定向推銷其他金融貸款業(yè)務。而且，短時間內頻繁地查詢，同時沒有放款記錄，可能會讓銀行認為你急需資金但卻處處碰壁，因此會對你的借款申請更為謹慎。

　　央行嚴管后，能查詢個人征信、接入央行征信系統(tǒng)的應該只有符合條件的銀行和小額貸款公司、融資性擔保公司、村鎮(zhèn)銀行等金融機構。

　　各國發(fā)數(shù)幣 打算并不同

　　全球第一個由政府主導的數(shù)字貨幣今年出臺。這款名為“石油幣”(Petro)的數(shù)字貨幣，由委內瑞拉政府出售。價值與石油掛鉤，每一個石油幣由委內瑞拉的一桶油作為擔保。過度依賴石油，過度的福利政策以及新能源的開發(fā)共同造成委內瑞拉經濟極度不堪。馬杜羅政府搭上數(shù)字貨幣熱潮，無疑希望盡快融資募集資金，挽救經濟敗局，穩(wěn)定國內局勢。

　　雖然委內瑞拉數(shù)字幣聽上去不怎么可靠，但有很多國家也在開發(fā)數(shù)字幣。伊朗郵政銀行或將開發(fā)加密貨幣；以色列也有發(fā)行“數(shù)字謝克爾”的計劃；俄羅斯研究“加密盧布”來規(guī)避美國制裁……

　　隨著互聯(lián)網支付興起和現(xiàn)金被冷落，瑞典、日本、新加坡和愛沙尼亞都在考慮使用加密貨幣來替代現(xiàn)在的法定貨幣。有報告預測，到2020年，全球數(shù)字支付交易量平均每年增長10.9%，2020年將達到近7260億筆。中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所也早已掛牌成立。

　　拼多多上市 引消費反思

　　有些人想買龍蝦，有些人還沒吃過蝦，這或許就是拼多多崛起令人疑惑的背后。

　　有評論說：在拼多多看來，消費升級首先要讓一部分人先用上低品質的商品，再去考慮品質如何提升。2015年成立，名氣并不響亮的拼多多，今年異軍突起，成為僅次于阿里和京東的中國第三大電商平臺。

　　7月26日晚，拼多多在上海和紐約兩地同時敲鐘上市。代表拼多多在紐約敲鐘的是一位拼多多的用戶，前不久剛用一分錢抽中一臺iPhone X。當天拼多多股票大漲41%，盤后交易結束達到351億美元市值。

　　而8月1日，國家市場監(jiān)管總局要求對拼多多展開調查，上市第5天，拼多多市值蒸發(fā)50億美元。拼多多以黑馬姿態(tài)殺出電商巨頭重圍，又因商品質量問題被推到風口浪尖。不過總體來看，2018年他們的財報數(shù)據(jù)不錯。

　　挺拼多多的人說：要知道品牌溢價高達幾倍，有些“白牌”產品質量未必不好，但沒品牌就沒有打市場的敲門磚。而拼多多或許給了這類產品一個機會。

　　俄國世界杯 支付成贏家

　　法國拿了冠軍，中國笑得很開心。借世界杯的春風，俄羅斯暑期的支付寶交易量猛增了75倍。

　　暑期支付寶交易量增長較快的國家大多地處歐洲、澳洲。隨著選擇遠距離、高端游的中國旅客不斷增多，歐洲、澳洲的商戶對移動支付興趣也在增大。暑期，加拿大支付寶交易量增長12倍，澳大利亞增長6倍，新西蘭增長7倍，芬蘭增長5倍……

　　近年來，支付寶、財付通等第三方支付加速“出�！�，合作版圖從東南亞延伸到歐美國家。目前，支付寶已在40多個國家和地區(qū)接入數(shù)十萬商戶，并在其中9個國家和地區(qū)與本土品牌合作完成了本地錢包的布局；財付通的微信支付接入的國家和地區(qū)已增至40個、支持13種幣種(包括人民幣)直接結算，并已取得了馬來西亞的支付牌照。

　　此外，針對國人出境旅游的剛性需求——“退稅”，多家機構都積極提升服務，以避免現(xiàn)金退稅等待時間長、需貨幣兌換等問題。

　　境外44個國家和地區(qū)的30多萬家商戶已經支持銀聯(lián)卡退稅，持卡人還可在14個國家和地區(qū)體驗即買即退的“市區(qū)退稅”。微信小程序推出“騰訊退稅通”可以實現(xiàn)境外實時退稅，服務覆蓋26個國家和地區(qū)的77個機場。

　　據(jù)介紹，歐洲80個機場在開通手機退稅后，暑期使用支付寶人均退稅近1000元。因為實時到賬，且讓游客直接能拿到人民幣，因此年輕人有一半都這樣退稅。

　　聊天機器人 順便泡股市

　　機器人小冰能聊天，能作詩。今年她展示了金融能力。她可以抓取滬深兩市26類上市企業(yè)發(fā)布的全部公告，自動生成摘要。即使在大量企業(yè)同時公布各自公告的高峰時刻，小冰依然能夠保持同步，約20秒即可穩(wěn)定輸出。微軟表示：國內現(xiàn)有90%的交易員獲得其支持，而另外10%的交易員，由于是人工處理，約晚20分鐘才能得到摘要。

　　而螞蟻金服對外公布的數(shù)據(jù)顯示，網商銀行的花唄與微貸業(yè)務使用機器學習降低虛假交易率近10倍，為支付寶證件審核系統(tǒng)開發(fā)基于深度學習的OCR系統(tǒng)，使證件校核時間從1天縮至1秒，同時提升了30%的通過率。

　　法國初創(chuàng)公司DreamQuark利用深度學習，幫助巴黎銀行等十幾家金融機構和公司改進金融服務決策。機器學習可分析銀行和金融公司的大量數(shù)據(jù)，追蹤客戶信用記錄，從欺詐到反洗錢的檢測評分，還通過發(fā)現(xiàn)市場早期變化跡象管理投資組合，為客戶避免風險。

　　業(yè)內專家表示，機器人在金融領域的應用前景十分良好，而未來金融領域將朝著更加智能化的方向發(fā)展，這是行業(yè)大趨勢。據(jù)《金融時報》報道，花旗集團總裁杰米·福雷斯表示，花旗銀行中有40%的運營職位可以完全用機器替代。未來將會有更少的員工掙更多的錢，而機器人將接管“低價值服務”。