H股城商行赴A股IPO遇時間“門檻”

　　徽商、哈爾濱銀行計劃

　　延長A股上市有效期

　　■本報記者 呂 東

　　受限于資本壓力，目前城商行“A+H”熱持續(xù)升溫，已在港上市的城商行中共有徽商銀行、哈爾濱銀行以及盛京銀行三家銀行重歸A股排隊名單之中。但由于這三家銀行為了彼時的H股成功上市，都曾一度放棄了A股排隊，如今雖均已重歸A股IPO排隊序列，但進(jìn)展已大幅落后于其他銀行。目前這三家城商行在A股的最新排隊狀態(tài)仍為“已受理”，距完成A股IPO仍有不少的路要走。

　　也正是看到了回歸A股之路的漫長，日前，徽商銀行、哈爾濱銀行不約而同發(fā)布公告稱，擬在即將于5月份召開的股東大會上審議A股上市有效期延期的議案。而在無奈將A股上市有效期延期后，這兩家銀行所面臨的資本壓力卻在日益增加。《證券日報》記者發(fā)現(xiàn)，兩家銀行已擬定好了不同的資本補(bǔ)充方案加以應(yīng)對，徽商銀行將發(fā)行60億元優(yōu)先股，哈爾濱銀行則推出了H股增發(fā)計劃。

　　A股IPO排隊進(jìn)程落后

　　兩銀行欲延長上市有效期

　　未上市的城商行試圖尋求IPO以補(bǔ)充快速流失的資本，而對于已經(jīng)上市的銀行來說，資本補(bǔ)充的需求同樣強(qiáng)烈。目前在H股上市后又欲回歸A股上市的城商行隊伍已增至四家，分別為徽商銀行、盛京銀行、哈爾濱銀行以及錦州銀行，其中前三家銀行的A股IPO申請均已被證監(jiān)會受理，并正式進(jìn)入首發(fā)排隊名單之中。

　　值得注意的是，這三家H股上市城商行此前均曾出現(xiàn)在A股排隊名單之中，但因籌備H股上市而退出了排隊行列。也正因如此，盡管上述銀行重返A(chǔ)股上市決心很大，但排隊進(jìn)程卻早已大大落后于其他銀行。證監(jiān)會最新IPO審核工作流程及申請企業(yè)情況顯示，徽商銀行、哈爾濱銀行和盛京銀行雖然都已二度進(jìn)入排隊名單，但審核情況均只處于“已受理”階段，相比大多數(shù)銀行“已過發(fā)審會”的狀態(tài)，進(jìn)度明顯落后。

　　A股排隊狀態(tài)的靠后，讓這些銀行對于短時間內(nèi)A股上市并不抱太多奢望。日前，徽商銀行與哈爾濱銀行紛紛表示將在即將召開的股東大會上，審議將A股上市有效期延期的議案。

　　哈爾濱銀行發(fā)布公告稱，在將于5月19日召開股東大會上，審議的一攬子議案中就包括《關(guān)于延長首次公開發(fā)行A股股票并上市方案有效期的議案》，根據(jù)計劃，該行將發(fā)行規(guī)模為36.66億股A股，并擬在上交所上市，所募集資金將全部用于補(bǔ)充該行資本金，并已于2015年9月份獲得證監(jiān)會正式受理申請。鑒于此前哈爾濱銀行審議規(guī)定的上市議案有效期即將屆滿，而該行首次公開發(fā)行A股并上市的工作尚在進(jìn)行中，為保證A股IPO有效開展，特提請延期有效期12個月。“隨著資產(chǎn)總額仍將保持穩(wěn)健增長，對資本金提出了更高要求”——哈爾濱銀行對外給出了A股上市理由。

　　徽商銀行也于近期公告披露，由于A股發(fā)行方案所規(guī)定的12個月有效期即將屆滿，將在股東大會上擬將A股上市有效期延長12個月，即延長至2017年5月28日。該行發(fā)行規(guī)模12.28億股，也同樣擬在上交所上市。徽商銀行也指出，“業(yè)務(wù)的快速發(fā)展必然帶來資本金的加快消耗，推進(jìn)A股上市融資工作能夠為本行提供更多的資本補(bǔ)充平臺。”

　　目前，這兩家城商行也均已發(fā)布了2015年年報。截至2015年年末，哈爾濱銀行資產(chǎn)總額為4448.51億元，較去年年初增加1012.097億元，增長29.5%；2015年實現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤44.58億元，同比增長17.10%。截至2015年年末，徽商銀行資產(chǎn)規(guī)模6361.31億元，同比增長31.77%；實現(xiàn)歸屬于該行股東凈利潤61.61億元，增長8.60%。

　　仔細(xì)梳理地方銀行赴港上市時間不難發(fā)現(xiàn)，重慶銀行、徵商銀行、哈爾濱銀行與盛京銀行無疑屬于第一梯隊。這四家銀行H股上市大都已過兩年時間，其中，重慶銀行、徽商銀行于2013年在港上市，盛京銀行與哈爾濱銀行則在2014年完成H股IPO。而這四家銀行中，只有重慶銀行目前尚沒有重返A(chǔ)股的動作結(jié)果，其余三家均已重新進(jìn)入A股排隊狀態(tài)。值得注意的是，這四家當(dāng)中也只有重慶銀行順利完成過H股增發(fā)，并獲得了寶貴的資本注入。

　　資本補(bǔ)充壓力大

　　兩銀行積極應(yīng)對

　　已在港上市的城商行，仍舊執(zhí)著于A股IPO，日益增加的資本壓力顯然是最為重要的推動因素。以徽商銀行、哈爾濱銀行為例，兩家銀行去年資體充足率均出現(xiàn)了下滑，面臨較大的資本充足率壓力。

　　截至去年年末，哈爾濱銀行資本充足率為11.64%，較去年年初下降3個百分點(diǎn)，一級資本充足率11.14%，大幅下降2.8個百分點(diǎn)。徽商銀行截至2015年年末的資本充足率為13.25%，較去年年初下降0.16個百分點(diǎn)，核心一級資本充足率9.8%，下降1.7個百分點(diǎn)。

　　目前，徽商銀行、哈爾濱銀行一方面將A股上市有效期進(jìn)行延期，同時在A股IPO短期難以實現(xiàn)的現(xiàn)實面前，也在通過多種資本補(bǔ)充手段，降低資本充足率的快速流失。

　　哈爾濱銀行方面表示，將充分利用各類資本工具，增加其他一級資本及二級資本，盡量在股本結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，提高資本充足率水平。在即將召開的該行股東大會上，除了A股上市有效期延期議案外，該行還將在會上審議增發(fā)新H股的一般性授權(quán)議案，為滿足該行發(fā)展需要，其擬發(fā)行不超過H股總面值20%的股份。值得注意的是，徽商銀行也曾經(jīng)推出過相似的一般授權(quán)非公開發(fā)行H股計劃，擬向中國金港發(fā)行5.72億H股，認(rèn)購價為4.09港元。然而今年2月末，這項H股增資計劃卻無果而終。

　　由于業(yè)務(wù)快速發(fā)展帶來資本金的加快消耗，徽商銀行也在積極控索建立多元化的資本補(bǔ)充機(jī)制。該行擬在境外非公開發(fā)行總規(guī)模不超過6000萬股股份，募集資金不超過60億元人民幣的優(yōu)先股，將全部用于補(bǔ)充該行其他一級資本。來源:證券日報