央廣網(wǎng)北京8月2日消息（記者 馮方）8月2日，國家金融監(jiān)管總局發(fā)布公告，就修訂后的《保險資產(chǎn)風(fēng)險分類辦法（征求意見稿）》公開征求意見，意見反饋截止時間為2024年9月2日。此次修訂在風(fēng)險分類標(biāo)準上有何考慮？執(zhí)行新、舊金融工具相關(guān)會計準則的保險公司金融資產(chǎn)減值如何處理？

提升制度約束力 完善相關(guān)分類標(biāo)準

2014年，原保監(jiān)會發(fā)布《保險資產(chǎn)風(fēng)險五級分類指引》（保監(jiān)發(fā)〔2014〕82號，以下簡稱《指引》），試行保險資產(chǎn)風(fēng)險五級分類機制，在真實反映保險資產(chǎn)質(zhì)量、增強保險機構(gòu)風(fēng)險管理能力等方面發(fā)揮了指導(dǎo)作用。

金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負責(zé)人指出：“近年來，隨著保險資金投資范圍不斷拓寬，投資結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜，現(xiàn)行規(guī)則在實踐中暴露出監(jiān)管約束力不足、資產(chǎn)分類范圍和分類標(biāo)準有待完善、第三方監(jiān)督機制欠缺等問題，無法滿足保險公司風(fēng)險管理和監(jiān)管需要，亟需修訂完善�！�

上述負責(zé)人介紹，保險資金的投資領(lǐng)域相對廣泛，包括固定收益類、權(quán)益類、不動產(chǎn)類資產(chǎn)以及各類金融產(chǎn)品，不僅面臨利率風(fēng)險和信用風(fēng)險，還面臨權(quán)益價格風(fēng)險、房地產(chǎn)價格風(fēng)險等。國際監(jiān)管規(guī)則對商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險分類及結(jié)果運用規(guī)定比較明確，但對保險資產(chǎn)風(fēng)險分類尚缺乏通行的規(guī)則。

此次修訂中，征求意見稿進一步明確保險公司管理責(zé)任，強化全面風(fēng)險管理，提升資產(chǎn)風(fēng)險分類的制度約束力。同時，借鑒商業(yè)銀行監(jiān)管實踐經(jīng)驗，征求意見稿完善了固定收益類資產(chǎn)分類標(biāo)準，以及權(quán)益類資產(chǎn)、不動產(chǎn)類資產(chǎn)風(fēng)險分類標(biāo)準。征求意見稿對固定收益類資產(chǎn)風(fēng)險分類實行五分類法，即正常類、關(guān)注類、次級類、可疑類、損失類，后三類合稱不良資產(chǎn)；同時對股權(quán)類和不動產(chǎn)類資產(chǎn)實行三分類法，即正常類、風(fēng)險類、損失類，后兩類合稱風(fēng)險資產(chǎn)。

具體來看，固定收益類資產(chǎn)次級類定義為債務(wù)人、擔(dān)保人等相關(guān)方無法足額償付本金、利息或收益，或資產(chǎn)已經(jīng)發(fā)生信用減值；可疑類定義為債務(wù)人、擔(dān)保人等相關(guān)方已經(jīng)無法足額償付本金、利息或收益，資產(chǎn)已發(fā)生顯著信用減值；損失類定義為在采取所有可能的措施后，只能收回極少部分資產(chǎn)，或損失全部資產(chǎn)。

權(quán)益類資產(chǎn)和不動產(chǎn)類資產(chǎn)風(fēng)險類定義為由于市場風(fēng)險等導(dǎo)致資產(chǎn)價值下降，即使采取措施，資產(chǎn)也將發(fā)生顯著損失；損失類定義為，由于市場風(fēng)險等導(dǎo)致資產(chǎn)價值大幅下降，在采取所有可能的措施后，資產(chǎn)將全部損失或只能收回少部分。

強化穿透原則 要求保險公司重點關(guān)注不良資產(chǎn)等

在分類標(biāo)準方面，征求意見稿調(diào)整了固定收益類資產(chǎn)本金或利息的逾期天數(shù)、減值準備比例等標(biāo)準，與商業(yè)銀行保持一致；增加了利益相關(guān)方風(fēng)險管理狀況、抵質(zhì)押物質(zhì)量等內(nèi)容，豐富風(fēng)險分類標(biāo)準的內(nèi)外部因素；明確了權(quán)益類資產(chǎn)、不動產(chǎn)類資產(chǎn)的定性和定量標(biāo)準，要求穿透識別被投資企業(yè)或不動產(chǎn)項目相關(guān)主體的風(fēng)險狀況，根據(jù)底層資產(chǎn)出現(xiàn)風(fēng)險情形占比以及預(yù)計損失率指標(biāo)來判斷資產(chǎn)分類檔次等。

關(guān)于對金融產(chǎn)品風(fēng)險分類提出的穿透要求，征求意見稿明確，對固定收益類金融產(chǎn)品的風(fēng)險分類，應(yīng)按照穿透原則，重點評估最終債務(wù)人風(fēng)險狀況，同時考慮產(chǎn)品結(jié)構(gòu)特征、增信措施以及產(chǎn)品管理人情況等因素，對產(chǎn)品進行風(fēng)險分類。對股權(quán)金融產(chǎn)品的風(fēng)險分類，應(yīng)按照穿透原則，重點評估股權(quán)所指向企業(yè)的質(zhì)量和風(fēng)險狀況，同時考慮產(chǎn)品管理人情況、風(fēng)險控制措施、投資權(quán)益保護機制、產(chǎn)品退出機制安排等因素，對產(chǎn)品進行風(fēng)險分類。對不動產(chǎn)金融產(chǎn)品的風(fēng)險分類，應(yīng)按照穿透原則，重點評估最終投向的不動產(chǎn)項目質(zhì)量和風(fēng)險狀況，同時考慮產(chǎn)品管理人情況、風(fēng)險控制措施、投資權(quán)益保護機制、產(chǎn)品退出機制安排等因素，對產(chǎn)品進行風(fēng)險分類。另外，上述三類金融產(chǎn)品中，對于基礎(chǔ)資產(chǎn)為多個標(biāo)的、難以穿透評估的，可按照預(yù)計損失率情況對產(chǎn)品進行風(fēng)險分類。

“征求意見稿按照資產(chǎn)風(fēng)險實質(zhì)確定資產(chǎn)的分類范圍，有利于全面評估保險公司投資風(fēng)險，真實反映資產(chǎn)質(zhì)量�！鄙鲜鲐撠�(zé)人說。

關(guān)于如何運用風(fēng)險分類結(jié)果，征求意見稿明確要求保險公司重點關(guān)注不良資產(chǎn)或風(fēng)險資產(chǎn)、頻繁下調(diào)分類的資產(chǎn)，以及公允價值長期低于賬面價值的長期股權(quán)投資等資產(chǎn)，動態(tài)監(jiān)測風(fēng)險變動趨勢，深入分析風(fēng)險成因，充分計提資產(chǎn)減值準備，及時采取風(fēng)險防范及處置措施。實踐中，多數(shù)保險公司將資產(chǎn)分類情況納入公司績效考核。同時，監(jiān)管定期監(jiān)測固定收益類資產(chǎn)不良率、風(fēng)險資產(chǎn)占比、損失資產(chǎn)占比等指標(biāo)，有針對性地開展風(fēng)險提示、進行早期干預(yù)，并逐步將風(fēng)險分類結(jié)果納入機構(gòu)分類監(jiān)管以及非現(xiàn)場監(jiān)測等，提升監(jiān)管制度協(xié)同性。

優(yōu)化風(fēng)險分類三級工作機制 做好新舊銜接安排

此次修訂對組織實施管理進行進一步完善，優(yōu)化了風(fēng)險分類的“初分、復(fù)核、審批”三級工作機制，明確了董事會、高級管理層和相關(guān)職能部門的工作職責(zé)。同時增加了外部約束，新增審計條款，要求保險公司進行內(nèi)外部審計，壓實會計師事務(wù)所的審計責(zé)任。

關(guān)于保險公司和保險資產(chǎn)管理公司在資產(chǎn)風(fēng)險分類工作中的職責(zé)劃分，上述負責(zé)人介紹，目前，保險公司委托保險資產(chǎn)管理公司投資是保險資金運用的主要模式。根據(jù)《保險資金委托投資管理辦法》（銀保監(jiān)規(guī)〔2022〕9號），保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)獨立進行風(fēng)險評估并履行完整的投資決策流程，對投資標(biāo)的和投資時機選擇以及投后管理等實施主動管理，對投資運作承擔(dān)合規(guī)管理責(zé)任。

因此，保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)對受托資產(chǎn)進行風(fēng)險分類并承擔(dān)合規(guī)責(zé)任。保險公司應(yīng)加強對資產(chǎn)風(fēng)險分類工作的協(xié)調(diào)，確保資產(chǎn)分類的全面性，監(jiān)測并督促不良資產(chǎn)和風(fēng)險資產(chǎn)的處置工作，與保險資產(chǎn)管理公司及時進行信息交換，對分類結(jié)果存在分歧的，要及時與保險資產(chǎn)管理公司進行溝通并留底備查，整體資產(chǎn)風(fēng)險分類結(jié)果需經(jīng)過保險公司董事會或其授權(quán)機構(gòu)審批，對資產(chǎn)風(fēng)險分類整體工作承擔(dān)最終責(zé)任。

在執(zhí)行新、舊金融工具相關(guān)會計準則的保險公司金融資產(chǎn)減值處理方面，此次修訂也作出相關(guān)安排。具體而言，保險公司金融資產(chǎn)的減值認定和處理等應(yīng)與保險公司適用的會計準則保持一致，即執(zhí)行新金融工具相關(guān)會計準則的保險公司已發(fā)生信用減值按《企業(yè)會計準則第22號—金融工具確認和計量》（財會〔2017〕7號）第四十條執(zhí)行，尚未執(zhí)行新金融工具相關(guān)會計準則的保險公司已發(fā)生信用減值按《企業(yè)會計準則第22號—金融工具確認和計量》（財會〔2006〕3號）第四十一條執(zhí)行。