僅華夏基金、工銀瑞信基金和嘉實基金3家躋身同業公募規模前十名,其中僅工銀瑞信基金成立時即為合資基金公司。

　　■本報見習記者 唐芳

　　至今我國基金業剛剛走過16個年頭,而合資基金公司已伴隨基金業走過12年。

　　2001年年底《境外機構參股、發起設立基金管理公司暫行規定(征求意見稿)》頒布,合資基金公司的設立正式打開大門。2002年《外資參股基金管理公司設立規則》頒布,基金業對外開放的序幕可謂正式拉開。2002年12月,首家合資基金公司——招商基金成立。

　　經歷12年的發展,在數量上,合資基金公司已經長期占據我國基金業的半壁江山,合資基金公司數量已達48家,占比達52.75%。但是在資管規模方面,合資基金公司實力不如內資公司,可比47家合資基金公司目前的公募資管規模僅占公募資管總規模的47.92%,其中公募資管規模過千億元(業內規模前十名)的僅華夏基金、工銀瑞信基金和嘉實基金3家。此外,在外資持股比例上,僅13家上升,還有2家出現外資減持。

　　數量多

　　12年誕生48家

　　中國證券投資基金業協會公布數據顯示,截至今年4月底,我國共有基金管理公司91家,其中合資基金公司48家,占比為52.75%,而去年4月底,我國80家基金公司中,合資基金公司數量為44家,占比為55%。可見,經過12年的發展,合資基金公司早已撐起我國基金業的半壁江山。

　　具體看來,48家合資基金公司中,自成立起,就獲得外資金融機構進駐,可謂“根正苗紅”的合資基金公司共計35家,占比為72.92%。其余13家基金公司均是成立后才獲得外資參股,其中包括國泰、華夏、鵬華、嘉實、長盛、富國6家“老十家”基金公司。

　　具體看來,2003年,華寶興業基金、海富通基金、國聯安基金、景順長城基金4家合資基金公司成立。同時富國基金吸引加拿大蒙特利爾銀行注資,由內資基金公司變為合資基金公司。

　　2004年,新增6家合資公司:申萬菱信基金、光大保德信基金、上投摩根基金、中銀基金、國海富蘭克林基金、華泰柏瑞基金。同年泰達宏利基金也成為合資公司。

　　2005年,工銀瑞信基金、交銀施羅德基金、建信基金、信誠基金、匯豐晉信基金5家合資基金公司成立。同年國投瑞銀基金、嘉實基金均獲得外資入駐。

　　2006年,又有4家中外合資基金成立:信達澳銀基金、諾德基金、中歐基金、金元惠理基金。

　　2007年,僅成立浦銀安盛基金1家合資基金公司,同年融通基金、鵬華基金和長盛基金均變身合資基金公司。

　　2008年,民生加銀和農銀匯理2家合資基金公司誕生。同年還有興業全球基金、摩根士丹利華鑫基金和中海基金3家內資公司轉為合資公司。

　　2010年,紐銀梅隆西部基金和平安大華基金2家合資基金公司成立,同年國泰基金和金鷹基金因為外資的加入,成為合資基金公司。

　　2011年,2家合資基金公司,方正富邦基金和平安大華基金成立。同年華夏基金也成為合資公司。

　　2012年,合資公司華宸未來基金成立,同年中郵創業基金因為外資進駐,變身合資基金公司。

　　2013年是目前成立合資基金公司數量最多的一年,共計有華潤元大基金、中原英石基金、中加基金、道富基金、國開泰富基金、國壽安保基金和永贏基金7家合資基金公司成立,占去年成立基金公司總數的46.67%。

　　今年年初,基金行業第89家基金公司圓信永豐基金成立,成為截至目前最“年輕”的合資基金公司。值得注意的是,2013年以來,合資基金公司都是在成立之初就獲得外資的進駐,同期沒有發生已成立基金公司獲外資入股的事件。

　　規模小

　　不足公募資管規模一半

　　雖然在公司數量上早已占據半壁江山,但在基金公司公募資管規模這一考核指標上,合資基金公司始終難以“揚眉吐氣”。

　　WIND資訊數據顯示,目前,48家合資基金公司中僅中原英石尚未成立公募產品,其余47家合資基金公司最新公募資管規模合計17157.37億元,占同期可比85家基金公司公募基金總規模(35804.69億元)的47.92%。值得注意的是,這一數據還包含了華夏基金、嘉實基金的規模數據。若僅算成立時即為合資公司的基金公司,可比34家“根正苗紅”的合資基金公司的公募資管規模為8570.98億元,不及合資基金公司公募資管總規模的一半,僅占基金公司資管總規模的23.94%。

　　具體看來,48家合資基金公司中,目前公募資管規模在千億元以上的僅華夏基金、嘉實基金和工銀瑞信基金3家,其中自成立起即為合資基金公司的僅工銀瑞信基金1家,其目前公募資管規模為1679.19億元。此外,公募資管規模在500億元以上的還有7家。而公募資管規模在100億元以下的合資基金公司共有9家。

　　從基金數量上看,截至目前,旗下公募基金數量最多的是嘉實基金,共有59只。緊隨其后的是鵬華基金,旗下有51只基金。其余基金公司旗下基金數量均在50只以下。而旗下公募基金數量在10只以下的有9家基金公司。

　　從注冊資本看,去年剛成立的國壽安保基金是注冊資本最大的合資基金公司,注冊資本為5.88億元,其余合資基金公司的注冊資本均在3億元以下,其中,注冊資本在2億元以下(含2億)的合資基金公司共計35家,占比為72.92%。中銀基金、國投瑞銀基金、中郵創業基金、信達澳銀基金和諾德基金5家合資基金公司的注冊資本均僅為1億元。

　　外資持股比例

　　僅13家公司上升

　　從外資機構對合資基金公司的持股比例上看,統計顯示,不考慮基金公司股權在外資機構之間的交易,僅考察外資股權總比例,48家合資基金公司僅有華寶興業、海富通、景順長城等13家公司的外資股權比例較最初入駐時上升,占比為27.08%。而同期有33家合資基金公司中的外資股權比例沒有發生變化。

　　2001年我國加入WTO時承諾,在外資參股的基金公司中,外資持股比例或者擁有的權益比例累計(包括直接持有和間接持有)不超過33%,在中國加入WTO后3年內,該比例可達到49%。到2004年底,外資股東持股33%的保護期結束。記者統計發現,13家外資持股比例上升的合資基金公司中,有9家都是從33%上升至49%,僅富國基金、光大基金、嘉實基金和中海基金不是這一類型。目前,外資持股比例達到49%的合資基金公司共計20家,占合資基金公司總數的41.67%。

　　相反的是,華夏基金和永贏基金的外資持股比例僅為10%,是合資基金公司中,外資持股比例最低的基金公司。緊隨其后的是金鷹基金,其外資持股比例為11%。然后是國壽安保基金,其外資持股比例為14.97%。

　　值得注意的是,工銀瑞信基金和摩根士丹利華鑫基金是僅有的2家外資持股比例下降的合資基金公司。工銀瑞信基金成立時瑞士信貸(香港)有限公司就獲得了其25%的股權,但2011年11月該公司減持5%的股權,同期該基金公司最大股東工商銀行的持股比例由成立時的55%上升至80%。摩根士丹利華鑫基金成立時,摩根士丹利國際有限公司作為最大股東,擁有40%的股權,但3個月后(2008年9月9日)其持股比例降至34%,該基金公司最大股東易主為華鑫證券。2012年7月中旬,摩根士丹利國際有限公司又增持3.36%的股權,但仍未奪回最大股東席位,持股比例較入駐時仍舊為下降。