據(jù)華夏時(shí)報(bào)，在繼Libor、金屬持倉量等一系列基準(zhǔn)價(jià)格操縱案發(fā)后，日交易量為5萬億美元的匯率市場也同樣無法幸免。截至2014年2月10日，已有包括美國司法部、美聯(lián)儲、歐盟委員會等跨越歐美亞三大洲的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對這些外匯異動展開調(diào)查，外匯交易量排名世界前10位的銀行均表示正在配合，20名華爾街交易員也因此被強(qiáng)制休假、停職或解雇。

　　據(jù)彭博社援引知情人士透露，在倫敦某些交易員的電腦中有幾個(gè)私人電子聊天室頗為神秘，在這些名為“卡特爾”、“盜賊俱樂部”的聊天室內(nèi)，交易員們會收集和分享一些重要的客戶的訂單信息，并會對各自的交易順序進(jìn)行協(xié)調(diào)。這些看上去簡單的對答在隨后的外匯市場上便足以掀起巨大的波動。

　　在倫敦時(shí)間下午4點(diǎn)之前，作為做市商的銀行大約都會得知當(dāng)天所有的訂單量，如果他們愿意，完全有機(jī)會在理想價(jià)位預(yù)先埋下自己的訂單或是提前執(zhí)行操作讓市場交易價(jià)格按照自己希望的方向移動。而他們的“作案時(shí)間”時(shí)間僅為60秒。

　　一名超過10年經(jīng)驗(yàn)的交易員稱，如果他下午4點(diǎn)之前收到客戶一筆賣出10億歐元的歐元/瑞郎指令，那么他可以進(jìn)行兩個(gè)操作：以最高價(jià)格賣出自己手中持有的歐元，并壓低歐元/瑞郎的匯率，這樣他可以在下午4點(diǎn)之后再以更低的價(jià)格從客戶手中買入。這樣他就能從基準(zhǔn)匯率和他拋售歐元時(shí)的差價(jià)中獲得更高利潤，如果基準(zhǔn)利率波動為2個(gè)基點(diǎn)，他將得到價(jià)值20萬瑞郎的收益，有時(shí)月末短短60秒時(shí)間的操作獲益將決定這些做市商一個(gè)月的勝敗。

　　雖然與Libor、貴金屬等市場作案方法基本一致，但是匯率市場的操縱行為卻更難界定。目前，監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在試圖通過對交易員的即時(shí)聊天工具內(nèi)容的審查找到證據(jù)。然而由于證據(jù)不足，目前即時(shí)通訊記錄的提交還需要各大銀行主動配合。

　　其次，外匯市場交易主要集中于幾大銀行之間，也為監(jiān)管機(jī)構(gòu)識別大額交易是否屬于操縱帶來難度。目前全球外匯市場50%的交易主要集中在四大銀行，其中德意志銀行以15%的份額名列第一，花旗、巴克萊和瑞銀緊隨其后。

　　伴隨著交易人員的“離職潮”，罰款恐怕是監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠動用的最有力的懲罰工具和金融機(jī)構(gòu)能接受的最好結(jié)果。(編輯：唐新)