央廣網(wǎng)北京10月13日消息（記者王浩 實習記者劉憲）中國銀監(jiān)會最新公布了《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法(試行)》，并公開征求意見，加強商業(yè)銀行進行流動性管理，避免無法正常兌付的風險。此外，此前業(yè)界頗具爭議性的“存貸比”這項風險監(jiān)管指標，辦法中仍然予以保留，但銀監(jiān)會表示，將會不斷完善存貸比監(jiān)管的考核辦法。

　　什么是流動性風險？為何要防范流動性風險？其實，對流動性的重視是在此輪金融危機爆發(fā)后才開始的，2009年12月，國際上專門預(yù)防銀行體系風險的《巴塞爾協(xié)議》出臺了流動性管理框架，而在以往，《巴塞爾協(xié)議》更加注重用“資本”來覆蓋風險。

　　如果做個類比，流動性對銀行來說，相當于現(xiàn)金流對于企業(yè)經(jīng)營的重要性，它是維持銀行正常運轉(zhuǎn)的血液。農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)負債部相關(guān)負責人劉江榮介紹：

　　劉江榮：如果流動性出問題了，大者可能引發(fā)倒閉，咱們看到的雷曼兄弟和貝爾斯登，他們在倒閉之前實際上資本充足率都是非常好的，但它一旦資金接不上來的話，它當天開門就會有問題。因為流動性出問題，是根本沒有辦法去那資本來抵補的，出資人怎么弄都不管用了。資本有問題，就像一個人得了慢性病，但如果流動性出問題，就像是急性心臟病發(fā)作，當場就會倒下。

　　流動性出現(xiàn)風險，即便不會造成倒閉，也很可能會引發(fā)恐慌情緒，這種情況在今年6月份我國銀行間爆發(fā)的“錢荒”事件中就充分暴露。

　　劉江榮：輕者也會導致這段時期的融資成本非常高，就會導致（銀行）效益明顯下降。比如前期6月份的錢荒事件，銀行市場的拆借利率曾經(jīng)達到30%，平時日常放貸款，拆借出去大概只有6%-7%的收益，那資金成本就是30%，那肯定就沒有辦法維持長期的運轉(zhuǎn)了。

　　主持人：此次公布的試行辦法，一大看點就是引入了“巴塞爾協(xié)議三”中的流動性覆蓋率指標，并要求商業(yè)銀行在2018年前達到100%。如何理解這個指標？繼續(xù)來聽記者的報道。

　　此次引入的“流動性覆蓋率指標”，旨在確保商業(yè)銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)的流動性資產(chǎn)，能夠讓銀行在發(fā)生流動性壓力的情況下，通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來至少30天的流動性需求。劉江榮介紹：

　　劉江榮：這個指標的分子是流動性儲備的資產(chǎn)，分母是一個月內(nèi)的凈流出，就是說銀行所擁有的流動性儲備資產(chǎn)，要能夠去保證一個月內(nèi)所有的凈流出，銀行都能夠去覆蓋。

　　這個指標設(shè)立后，將引導商業(yè)銀行做出一系列調(diào)整，銀行要在收益和風險之間更好地做出權(quán)衡。首先在分子上，銀行就不得不要放棄一些高利潤的業(yè)務(wù)，而保持流動性的安全。

　　劉江榮：實際上是引導商業(yè)銀行在補充流動性的時候，要降低一些收益。目前國內(nèi)各項貸款的利率是最高的，那這塊它不屬于優(yōu)質(zhì)流動性儲備資產(chǎn)，也就說它要減少這種長期的高收益的資產(chǎn)，來去增加一些短期限、流動性好的資產(chǎn)，比如央票、國債、政策性金融債券等，這些資產(chǎn)變現(xiàn)能力強，但是收益率會低一些。

　　同時在分母上面，也要求銀行不斷地通過提升服務(wù)，以留住客戶、留住存款。

　　劉江榮：凈流出這塊體現(xiàn)分母上，主要是存款的流失，這就要求商業(yè)銀行去經(jīng)營一些更加穩(wěn)定的、粘性比較強的存款業(yè)務(wù)，要求銀行為客戶提供更多的服務(wù)，來增加客戶存款在銀行的粘性，就是不愿意走，覺得能夠在這個銀行享受到好的服務(wù)，愿意把錢存到這個銀行。

　　主持人：對管理辦法另一個關(guān)注的焦點是，仍然保留了“存貸比”這項監(jiān)管指標。此前，為了防止銀行發(fā)生兌付風險，中國的《商業(yè)銀行法》規(guī)定，銀行業(yè)貸款與存款的比值，不得超過75%。但“存貸比”指標的存在也產(chǎn)生了很多弊端，一方面是流動性風險控制得力的銀行，業(yè)務(wù)規(guī)模不能擴展；而另一方面，每到季末考核的時點，為了達到75%的規(guī)定，很多銀行開始高息攬儲，甚至引發(fā)很多非法集資活動，嚴重擾亂了金融秩序。

　　因此，業(yè)界對“存貸比”這項監(jiān)管指標有很大爭議，不久前，人大財經(jīng)委副主任、原央行行長吳曉靈就呼吁取消“存貸比”考核。對此銀監(jiān)會表示，存貸比是《商業(yè)銀行法》中的法定監(jiān)管指標，《流動性辦法》仍將存貸比納入，是為了跟《商業(yè)銀行法》中的相關(guān)表述保持一致。但同時，今后會不斷完善存貸比監(jiān)管考核辦法，并積極推動立法機關(guān)修訂《商業(yè)銀行法》。

　　對于存貸比，學界認為雖然有弊端，但當前仍然有存在的必要，尤其是對一些中小銀行機構(gòu)，他們的存款少，擴張欲望卻非常強烈，會著力于增加當年利潤和業(yè)務(wù)擴張，而一旦出現(xiàn)壞賬易造成極大的流動性風險，因此存貸比的保留，會起到很好的約束作用。中國社科院銀行研究室主任曾剛表示：

　　曾剛：對一些業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相對比較簡單、融資來源比較少的，比如中小銀行來講，他們對存款的依賴度還是很高的，一定程度上給它一個存貸比的限制，有助于保證這些銀行資金來源會比較穩(wěn)定，從這個方面看，存貸比相對是比較簡單的指標，它可能比巴塞爾協(xié)議流動性覆蓋率這個比較復(fù)雜的指標可能更有用一些。