原標題:養(yǎng)老信托靠不靠譜?(理財參謀)

　　近年來,養(yǎng)老金融蓬勃發(fā)展,與銀行、證券、保險等金融機構(gòu)相比,信托作為金融業(yè)支柱之一,在養(yǎng)老信托方面的發(fā)展仍是剛剛起步,一些信托公司開始嘗試進入養(yǎng)老地產(chǎn)、養(yǎng)老消費、養(yǎng)老理財、企業(yè)年金等領(lǐng)域。

　　養(yǎng)老信托,即委托人將養(yǎng)老金交給信托機構(gòu)中的受托人,受托人對養(yǎng)老金進行管理與經(jīng)營,使其發(fā)生收益,養(yǎng)老信托到期后,委托人就可按期拿到養(yǎng)老金,既保障了養(yǎng)老問題,也進行了一項收益良好的理財。就目前國內(nèi)養(yǎng)老信托市場而言,涉及養(yǎng)老資金管理及財富投資的養(yǎng)老信托,門檻較高,若是涉及養(yǎng)老服務(wù)消費方面則門檻相對較低。

　　以中信信托推出的中信和信居家養(yǎng)老消費信托為例,它是中信信托與四川晚霞合作推出的首個居家養(yǎng)老產(chǎn)品,該產(chǎn)品為期一年,消費者可繳付約1萬元、2萬元、3萬元,可分別購買中信和信消費信托銀卡版、金卡版和白金卡版產(chǎn)品。信托生效后,服務(wù)有效期內(nèi),銀卡、金卡及白金卡消費者可以分別以不同的折扣價享受四川晚霞居家養(yǎng)老服務(wù)、中頤信健康管理服務(wù)及遠盟康健緊急救援服務(wù)。

　　業(yè)內(nèi)人士認為,醫(yī)養(yǎng)行業(yè)正處于快速發(fā)展的時期,消費信托的出現(xiàn),對于消費者及產(chǎn)業(yè)方均有非常重要的意義。一方面,消費信托可為消費者甄選全球的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)方,維護消費者權(quán)益,提供“一站式”性價比高的醫(yī)養(yǎng)消費服務(wù)內(nèi)容,一定程度上解決了服務(wù)質(zhì)量差及碎片化服務(wù)的問題,滿足客戶需求。另一方面,醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)業(yè)方與消費信托結(jié)合,可有效解決醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)業(yè)方融資難、發(fā)展慢、投資長等問題,有助于提升企業(yè)品牌形象,快速拓展業(yè)務(wù)、規(guī)范運營管理。

　　養(yǎng)老金融信托的發(fā)展也逐漸受到市場關(guān)注。養(yǎng)老金融信托是個人對自身或家庭成員的養(yǎng)老需求進行資金、財產(chǎn)上的提前安排,即交付信托公司參與養(yǎng)老金融集合信托計劃,或設(shè)立單一養(yǎng)老金融信托,由受托人對該資金、財產(chǎn)進行投資、管理,在資金保值、增值的情況下,實現(xiàn)受益人特定的養(yǎng)老資金需求。

　　比如,興業(yè)銀行在國內(nèi)推出首款養(yǎng)老金融信托產(chǎn)品“安愉信托”,該產(chǎn)品認購金額最低為600萬元,一次性認購。若追加信托財產(chǎn),則另設(shè)立信托。自認購3年封閉期后的任何一年開始,可選擇一次性支付或按季度支付,直至信托結(jié)束。

　　據(jù)了解,養(yǎng)老金融信托的投資管理不同于一般資金信托,具有存續(xù)期限長、有特定養(yǎng)老需求等特征,因此養(yǎng)老金融信托的交易結(jié)構(gòu)不同于一般資金信托,需要設(shè)置特定的安排,確保受托人依法實現(xiàn)受益人養(yǎng)老資金的需求,如引入監(jiān)察人制度。

　　行業(yè)專家提示,以投資方式完成養(yǎng)老,多少都會存在一定風(fēng)險。除養(yǎng)老信托外,傳統(tǒng)的社保、商業(yè)養(yǎng)老保險依然是不錯的選擇。其中,社保的社會強制性和普遍性較明顯,商業(yè)養(yǎng)老保險則是參與者自愿進行的“提前自我儲蓄”,安全系數(shù)較高,投資穩(wěn)定性很強,投資者也可適當(dāng)購買相應(yīng)的養(yǎng)老保險產(chǎn)品。