央廣網(wǎng)北京6月16日消息(記者張明浩)最近,關(guān)于銀行停止房貸的傳聞沸沸揚(yáng)揚(yáng),引起了市場和廣大居民的極大關(guān)注。銀行真的會停止發(fā)放住房貸款嗎?事實的真相又是什么呢?
對此,中國銀行首席研究員宗良,恒豐銀行研究院執(zhí)行院長、中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼,華夏銀行戰(zhàn)略發(fā)展部戰(zhàn)略室負(fù)責(zé)人楊馳進(jìn)行了權(quán)威解讀。
宗良:理性看待房貸波動現(xiàn)象
事實上,今年以來個人住房按揭貸款一直穩(wěn)定合理增長,月均增加約6000億元,相比2016年度月均5200億元的規(guī)模仍有增加。應(yīng)該看到,過去某些時期大量資金流向房地產(chǎn)市場,本身就是不正常的。因此今年有意識地控制房地產(chǎn)貸款過度膨脹,以促進(jìn)資金更多流向制造業(yè)等實體經(jīng)濟(jì),本是宏觀調(diào)控的應(yīng)有之義。
受銀行體系資金面偏緊、資金來源減少等影響,今年以來銀行信貸投放更加謹(jǐn)慎和理性。此外, 6月份是流動性敏感時期,從歷史來看,受財政繳稅、上市公司分紅派息等因素影響,這一時期易出現(xiàn)流動性緊張事件。為應(yīng)對可能的流動性風(fēng)險,商業(yè)銀行均加大了現(xiàn)金儲備,謹(jǐn)慎釋放跨半年末時點(diǎn)資金,部分銀行可能暫緩發(fā)放個人按揭貸款,因此市場才出現(xiàn)了銀行大面積停貸的傳聞。
從未來趨勢看,大面積停貸現(xiàn)象可能性較小。一方面,個人住房按揭貸款一直是商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)貸款,商業(yè)銀行一直在爭搶而不是減少這一領(lǐng)域的信貸投放,加強(qiáng)對消費(fèi)領(lǐng)域的金融支持也一直是各家商業(yè)銀行的重要戰(zhàn)略。另一方面,隨著6月這一敏感時間節(jié)點(diǎn)的過去,以及貨幣政策操作更加靈活,未來銀行體系流動性趨緊的狀態(tài)將趨于緩和,銀行也有能力增加對房貸支持。
近期,受內(nèi)外部因素影響,商業(yè)銀行資金成本逐步提高,房貸利率也有所上行。以同業(yè)存單為例,6月末,1月期同業(yè)存單發(fā)行利率為5.4%,相比2016年末提高0.59個百分點(diǎn),相比今年1季度末個人住房貸款加權(quán)平均利率4.55%要高0.9個百分點(diǎn),商業(yè)銀行資產(chǎn)端和負(fù)債端利率有出現(xiàn)倒掛趨勢。因此,為確保房貸業(yè)務(wù)的順利開展,商業(yè)銀行根據(jù)市場變動,靈活調(diào)整房貸利率,是一種正常現(xiàn)象。
對購房者來說,當(dāng)前房貸額度趨緊、房貸利率上行的情況不必過于緊張。從某種意義看,資金狀況偏緊給房地產(chǎn)市場以調(diào)整的契機(jī),有利于房地產(chǎn)價格回歸理性增長軌道,對于剛性投資者反而提供了較好的入市時機(jī)。
董希淼:揭穿“20家銀行停止房貸”的謊言
這種說法是對我國住房信貸市場的嚴(yán)重誤解,存在三個錯誤:第一,從媒體公布的“停貸”名單看,所謂的20家銀行僅是部分銀行在少數(shù)地區(qū)的分支機(jī)構(gòu)。以分支行代替全行,犯了夸大其詞的錯誤。第二,所謂的20家銀行,基本上是中小銀行和外資銀行。住房貸款業(yè)務(wù)本來就不是這些銀行的重點(diǎn)業(yè)務(wù),它們對市場影響極小,犯了以偏概全的錯誤。第三,即使上述部分銀行“暫停受理”住房貸款,也并非完全停止房貸業(yè)務(wù),犯了斷章取義的錯誤。
眾所周知,5家大型商業(yè)銀行才是我國住房信貸市場的主力軍。截至2016年底,我國銀行業(yè)個人住房貸款余額達(dá)19.14萬億元。其中五大行個人住房貸款合計12.83萬億元,占比達(dá)到67.05%,超過三分之二。其中,中國建設(shè)銀行、中國工商銀行個人住房貸款余額分別為3.63萬億元、3.24萬億元,兩大行占比就超過35.87%。只要五大行特別是建設(shè)銀行、工商銀行的住房信貸政策沒有大的調(diào)整,我國住房信貸市場就不會有大的波動。事實上,今年來五大行住房信貸政策保持基本平穩(wěn),對此不必過于擔(dān)心。央行昨天公布的數(shù)據(jù)也顯示,5月份住戶部門中長期貸款(主要是住房貸款)增加4326億元,占人民幣貸款新增38.73%,依然保持較快的增長速度。
當(dāng)然,今年以來我國住房信貸市場出現(xiàn)了一些變化:房貸利率有所上升,不少地區(qū)的首套房貸利率調(diào)整到基準(zhǔn)利率的95折甚至更高;部分銀行貸款額度趨緊,發(fā)放速度相對放慢。這主要是因為,在抑泡沫、去杠桿和防風(fēng)險的政策基調(diào)下,市場流動性相對偏緊,銀行資金成本有所上升。下一步,商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)嚴(yán)格實施差別化的住房信貸政策,優(yōu)先滿足自住型和改善型購房需求,抑制投資性、投機(jī)性購房需求。
楊馳:是誰誤讀了房貸政策?
細(xì)細(xì)分析就能得出結(jié)論,不管出于政策要求還是市場因素,房貸業(yè)務(wù)不但不可能停止,相反始終是商業(yè)銀行的常備業(yè)務(wù)。
首先,國家宏觀調(diào)控政策決定了房貸業(yè)務(wù)不可能叫停。中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確要求,房地產(chǎn)調(diào)控既要抑制房地產(chǎn)泡沫,又防止房地產(chǎn)市場出現(xiàn)大起大落。作為房地產(chǎn)調(diào)控的重要手段,信貸政策不可能對于房地產(chǎn)領(lǐng)域簡單“一刀切”,商業(yè)銀行停止房貸業(yè)務(wù),不符合“微觀信貸政策要支持合理自住購房”的要求。相反,對于老百姓合理購房需求特別是首套購房需求,商業(yè)銀行始終作為信貸的重點(diǎn)投放領(lǐng)域予以保障,這是商業(yè)銀行貫徹落實國家政策、積極履行社會責(zé)任的重要體現(xiàn)。
其次,市場規(guī)律決定了房貸業(yè)務(wù)不可能叫停。房地產(chǎn)貸款特別是個人住房貸款收益穩(wěn)定、風(fēng)險小,是商業(yè)銀行最優(yōu)質(zhì)的業(yè)務(wù)。從各上市銀行2016年年報來看,房貸不良率基本上都低于0.5%,與全銀行業(yè)1.74%的不良貸款率相比,房貸無疑是一塊“香饃饃”。從現(xiàn)金流角度來看,商業(yè)銀行發(fā)放一筆個人住房貸款,可以帶來源源不斷、持續(xù)20年以上的穩(wěn)定現(xiàn)金流。加之房貸業(yè)務(wù)有利于鞏固銀行與客戶的長期合作關(guān)系,發(fā)展儲蓄、信用卡、理財、結(jié)算等其他個人業(yè)務(wù)。任何一家理性的商業(yè)銀行都不可能放棄這一市場。
當(dāng)然,房貸業(yè)務(wù)不停止,不意味著房貸市場不會出現(xiàn)新的變化。隨著貨幣政策趨向穩(wěn)健中性,金融競爭更加激烈,利率市場化改革基本完成,居民理財觀念日益增強(qiáng),這些因素導(dǎo)致商業(yè)銀行負(fù)債成本有所增加,可能在短期內(nèi)倒逼房貸利率呈上行趨勢。這既是市場規(guī)律的必然結(jié)果,也是金融去杠桿政策的體現(xiàn)。